Créé par trois anciens employés de Crystal Semiconductor, Silicon Labs est spécialisé dans le développement et la commercialisation de circuits intégrés mixtes à forte densité de fonctions analogiques : microcontrôleurs mixtes 8 bits et 32 bits, émetteurs et récepteurs radio (sub-GHz et ZigBee), capteurs, modems, circuits d'interface ligne, démodulateurs et tuners vidéo, etc. En 2012, Silicon Labs s'est offert son compatriote Ember, spécialiste de la technologie ZigBee. En 2013, Silicon Labs a acquis la firme norvégienne Energy Micro, spécialiste des microcontrôleurs 32 bits éco-efficaces à architecture ARM Cortex-M. La société a repris en 2015 le fabricant finlandais de modules Wi-Fi et Bluetooth Bluegiga et le fournisseur britannique de modules ZigBee Telegesis, en 2016 l’éditeur canadien de systèmes d’exploitation temps réel Micrium et en 2017 le spécialiste de technologies Wi-Fi Zentri. Silicon Labs a acquis en 2018 Sigma Designs, propriétaire de la technologie radio Z-Wave, et en 2020 les activités Wi-Fi et Bluetooth de Redpine Signals.